“房贷可传三代”——当30年按揭变身永续债，房子还姓“家”吗？

　　一条悄悄放开的政策缝

　　2025年5月，某股份行在长三角试点“接力贷3.0”：

　　贷款期限最长可到50年；

　　借款人年龄+贷款年限≤90即可，且允许“两代共同还款”；

　　子女年满18岁即可加入合同，接力额度不设上限。

　　一句话：只要你家血脉不断，月供就可以一直传下去。

　　银行为何愿意“借钱到地老天荒”？

　　息差收窄：优质按揭利率已跌破3.7%，银行急需锁定长期低坏账资产；

　　人口结构：25-35岁刚需客锐减，50岁以上改善客占比升至27%，只能拉长还款周期保规模；

　　抵押品信仰：住宅仍被视为“永不减值”的硬通货，期限越长，资本占用权重反而越低（内部模型下）。

　　对购房家庭的连锁效应

　　首付比例变相降低——月供摊薄50%，银行评估还款能力时，可贷额度提高20%-30%；

　　代际捆绑——父母退休后的月供自动转移到子女收入证明里，影响子女未来自身的房贷、车贷审批；

　　资产锁定——50年按揭≈永续债，卖房时需一次性偿还未到期本金，流通性骤降。

　　监管灰犀牛

　　法律层面：民法典尚未明确“债务继承”是否含按揭余额，出现断供时，银行只能追索遗产，实际回收率未知；

　　金融稳定：若房价在未来某个时点回调20%，50年按揭的首年LTV将迅速攀升至90%以上，系统性风险敞口放大；

　　社会舆论：网友戏称“贷贷相传”“房贷版愚公移山”，对生育意愿产生反向挤压——“生得起娃，背不动贷”。

　　一句话总结

　　当房贷期限比人还长寿，房子不再是“家”的容器，而成为一张跨世代的永续债券。

　　它让上车门槛看上去更低，却把整个家庭未来三十年的现金流锁进了同一块水泥。

　　值不值得签字？先问自己一句话：你愿意让尚未出生的孩子，继续还你今天的月供吗？